От грамотной политики управления ликвидностью, активами и пассивами зависит не только прибыль, но и судьба предприятия, поскольку одним из признаков банкротства компании выступает не утрата капитала, а именно потеря ликвидности .
Основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью
Контроль дебиторской задолженности предполагает установление лимитов кредитных рисков, расчет и создание резервов сомнительных долгов, работу с просроченной задолженностью и иные мероприятия контрольного характера. В целях снижения кредитных рисков предприятиям рекомендуется утвердить следующие лимиты:
- максимальный срок отсрочки платежа;
- максимальную сумму задолженности в отношении одного или группы связанных дебиторов;
- максимальный размер кредитного риска.
Контроль кредиторской задолженности также заключается в установлении разного рода лимитов и нормативов (максимальных размеров задолженности в отношении одного или группы связанных кредиторов, совокупной кредиторской задолженности и пр.). В Информации Минфина России №ПЗ9/2012 в рамках управления риском ликвидности рекомендовано анализировать финансовые обязательства по срокам погашения относительно отчетной даты в соответствии с условиями получения. Например, могут выделяться следующие временные интервалы: не более одного месяца; от одного месяца до трех месяцев; от трех месяцев до одного года; от одного года до трех лет; свыше трех лет.
При этом если у контрагента имеется право выбора срока оплаты, обязательство включается во временной интервал исходя из наиболее ранней даты, на которую у организации может быть истребован платеж. Например, финансовое обязательство, которое организация должна погасить по первому требованию, включается в самый ранний временной интервал.
В целях соблюдения сбалансированности активов и обязательств необходимо контролировать их по следующим параметрам:
- по объему (превышение кредиторской задолженности над дебиторской позволяет предприятию развиваться ускоренными темпами);
- по стоимости (превышение ставки размещения над ставкой привлечения приносит доход);
- по срокам (согласованность активов и пассивов обеспечивает исполнение обязательств в любой интервал времени).
Особенности управления дебиторской и кредиторской задолженностью во время подъема экономики
В условиях благоприятного макроэкономического окружения управление дебиторской и кредиторской задолженностью ставит целью увеличение притока денежных средств предприятия на основе временной стоимости денег, т.к. временная стоимость денег предполагает, что средства, имеющиеся в настоящий момент, более предпочтительны по отношению к полученным в будущем.
Достигается это путем привлечения ресурсов под более низкие ставки и на длительные сроки и их размещения в активы, приносящие более высокий процент и отвлекающие средства на меньшие сроки. Задача своевременного погашения долгов хоть и занимает важное место, но не является насущной, так как подавляющее большинство контрагентов не испытывают затруднений с исполнением своих обязанностей. Поэтому в фазе подъема экономики предприятия отдают приоритет вопросам выхода на новые рынки, продвижения новых продуктов и т.п. Работа по инкассации дебиторской задолженности, безусловно, тоже ведется, но не относится к первостепенным задачам.
Политика в области кредиторской задолженности строится на основе временной ценности денег, эффекта финансового рычага и сводится к поиску наиболее эффективных источников финансирования по срокам и ставкам кредитования. Наращивание кредиторской задолженности не является тревожным сигналом, а наоборот, демонстрирует, что со стороны третьих лиц, в том числе заимодавцев, организация воспринимается как надежный должник. Поскольку кредиторская задолженность - источник финансирования, организации стремятся как можно дольше пользоваться ею, вплоть до нарушения договорных сроков оплаты. При этом кредиторами подобный сигнал обычно не воспринимается как ухудшение финансового состояния должника.
Основные особенности работы с дебиторской и кредиторской задолженностью в стабильное время таковы:
| Особенности | Проявление |
|---|---|
| Дебиторская задолженность | |
| На основе временной стоимости денег | |
| Финансовая отчетность | |
| Тенденции в изменении доли дебиторской задолженности в активах | Стабильный уровень |
| Способы погашения дебиторской задолженности | |
| Банк с лучшими комиссионными услугами | |
| Риски | Недобросовестность дебитора |
| Кредиторская задолженность | |
| Принципы политики по управлению кредиторской задолженностью | Временная стоимость денег, финансовый рычаг |
| Тенденции в изменении доли кредиторской задолженности в валюте баланса | Постоянное наращивание, без просрочек по оплате |
| Способы погашения кредиторской задолженности | Традиционные (деньги, работы и услуги) |
| Просроченная задолженность | Отсутствует или ее доля невелика |
| Риски | Риск концентрации |
Особенности управления кредиторской и дебиторской задолженностью при дефляции
У экономики есть два характерных для кризисных времен состояния, чреватых самыми катастрофическими последствиями. Первое - это дефляция. Второе - гиперинфляция. Рассмотрим, в чем они проявляются и какой должна быть тактика управления дебиторской и кредиторской задолженностью в зависимости от признаков кризисной ситуации.
При дефляции происходит снижение цен на товары и услуги, в том числе падает заработная плата работающего населения. На первый взгляд то, что цены снижаются, не так уж плохо. Однако дефляция сопровождается ростом безработицы, а когда этот процесс затягивается на годы или десятилетия, то невозможность карьерного роста, профессиональной самореализации негативно отражается на приросте численности населения, что приводит к старению нации и еще большему затягиванию в дефляционную спираль. Компании, в свою очередь, не веря в возрождение экономики, не инвестируют средства в новые производства и проекты, что снижает спрос со стороны реального сектора экономики.
В настоящее время можно обнаружить признаки дефляции как в мировой, так и в национальной экономике. Проявляется это в снижении цен на энергоносители, укреплении курса доллара (возрастает цена денег), усугублении бремени долгов. В российской экономике признаки дефляции размываются из-за фактора зависимости от импортных поставок. Среди дефляционных признаков можно назвать снижение заработной платы, падение цен на недвижимость, то есть дефляция ограничивается теми областями, в которых влияние импортозависимости минимально.
При наступающей дефляции управление ликвидностью перемещается в зону контроля своевременного погашения долгов, особенно это актуально в отношении «дебиторки». В выигрышном положении оказываются те организации, которые раньше других озаботятся осложнением экономического климата и ужесточат свою политику в отношении дебиторов. Кредиторы также становятся более осторожными и стремятся взыскать долги. В условиях сжатия ликвидности предприятиям рекомендуется ранжировать своих кредиторов по признаку важности, а в случае наступления дефицита денег - также платежные документы по приоритету исполнения.
Управление долгами в зависимости от кредитора
| Кредитор | Проявление риска непогашения долга | Способы урегулирования долга |
|---|---|---|
| Банк | Ухудшение кредитной истории, повышение ставки кредитования, обращение взыскания на залог, досрочное взыскание долга | Увеличение срока погашения за счет роста ставки |
| Налоговые органы | Блокировка счета, принудительное списание средств со счета | Отсрочка, рассрочка, инвестиционный налоговый кредит |
| Сотрудники | Снижение мотивации к труду, приостановка работы, выплата материальной компенсации | Переговоры (хорошо действуют методы убеждения), поэтапная выплата |
| Монопольные поставщики услуг | Отключение услуги, снижение трафика, прекращение обслуживания | Гарантийные письма |
| Прочие поставщики | Прекращение отпуска товаров в кредит | Переговоры, повышение цены за счет увеличения отсрочки |
| Особенности | Проявление |
|---|---|
| Дебиторская задолженность | |
| Принципы политики по управлению дебиторской задолженностью | Снижение авансов поставщикам, замена отсрочек покупателям скидками |
| Источник для оценки кредитоспособности дебиторов | Информация из открытых источников, слухи, анализ форс-мажорных обстоятельств |
| Желательная тенденция в изменении доли дебиторской задолженности в активах | Снижение дебиторской задолженности, перевод ее в деньги |
| Нежелательная тенденция в изменении доли дебиторской задолженности в активах | Неконтролируемый рост дебиторской задолженности, в том числе просроченной |
| Преимущественные способы погашения дебиторской задолженности | Суррогатные платежные средства, цепочки взаимозачетов, бартер |
| Преимущественное место хранения денег | Банк с государственным участием |
| Риски | Банкротство дебитора |
| Кредиторская задолженность | |
| Тактика при управлении кредиторской задолженностью | Задержка в погашении своих долгов в целях направления денежных средств на неотложные нужды |
| Желательная тенденция в изменении доли кредиторской задолженности в валюте баланса | Сокращение задолженности с высокой ставкой по кредиту |
| Нежелательная тенденция в изменении доли кредиторской задолженности в валюте баланса | Наращивание кредиторской задолженности, обусловленное невозможностью погасить долги |
| Преимущественные способы погашения кредиторской задолженности | Взаимозачеты, бартер, векселя и т.п. |
| Просроченная задолженность | Рост просрочки |
| Риски | Риск собственного банкротства |
Особенности управления кредиторской и дебиторской задолженностью при гиперинфляции
Гиперинфляция - инфляция, при которой рост цен достигает десятикратного и большего увеличения в год. При гиперинфляции высочайшими темпами сгорают накопления, предпринимательство нацелено на суперкороткие циклы, ведь горизонт планирования резко снижен. Для правительств гиперинфляция выгодна тем, что «сжигает» всякого рода долги, и в первую очередь государственный долг. Так как при гиперинфляции цены на большинство товаров (в том числе сырье и энергию) устремляются вверх, проблемы с денежными средствами в стране пропадают.
Если говорить о корпоративном уровне, отметим, что, поскольку гиперинфляция резко обесценивает долги, для защиты средств организации следует работать с покупателями на условиях предоплаты. Если в условиях дефляции кредиторы опасаются за финансовое состояние должника, то при гиперинфляции они обеспокоены обесценением долга.
Основные свойства дебиторской и кредиторской задолженности при гиперинфляции
| Особенности | Проявление |
|---|---|
| Дебиторская задолженность | |
| Принципы политики по управлению дебиторской задолженностью | Отмена отсрочек для покупателей, неизбежность дебиторской задолженности поставщиков в условиях отсутствия понимания уровня цен даже в ближайшем будущем |
| Источник для оценки кредитоспособности дебиторов | Деловая репутация |
| Желательная тенденция в изменении доли дебиторской задолженности в активах | Снижение дебиторской задолженности за счет роста материальных запасов |
| Нежелательная тенденция в изменении доли дебиторской задолженности в активах | Снижение дебиторской задолженности за счет роста денежных средств |
| Преимущественные способы погашения дебиторской задолженности | Товары, работы и услуги |
| Преимущественное место хранения денег | Банк с лучшими условиями по овердрафту |
| Риски | Обесценение реальной стоимости долга |
| Кредиторская задолженность | |
| Тактика при управлении кредиторской задолженностью | Задержка в погашении своих долгов для обесценения тела долга |
| Желательная тенденция в изменении доли кредиторской задолженности в валюте баланса | Рост кредиторской задолженности с целью извлечения выгоды за счет ее обесценения |
| Нежелательная тенденция в изменении доли кредиторской задолженности в валюте баланса | Падение кредиторской задолженности из-за нежелания кредиторов давать в долг |
| Преимущественные способы погашения кредиторской задолженности | Товары, работы и услуги |
| Просроченная задолженность | Просрочка носит тактический характер, так как пени не покрываются обесценением денег |
| Риски | Валютный риск, рыночный риск |
В статье описаны два альтернативных пути разрешения кризиса. Как показывает исторический опыт, дефляция нередко предшествует гиперинфляции. Что же касается оценки текущего момента, по мнению автора, учитывая сложное макроэкономическое окружение, сейчас самое подходящее время ужесточить политику в области ликвидности. Управление ликвидностью предусматривает двусторонний подход, заключающийся в том, что нехватку денежных средств можно возместить, досрочно истребовав активы и (или) отложив выплату пассивов. Мобилизация активов для пополнения ликвидности основана на ускорении взыскания дебиторской задолженности, сокращении запасов, продаже непрофильных активов. Основные способы генерации пассивов подразумевают подписание кредитных договоров с банками в целях открытия лимитов финансирования (неиспользованные лимиты выступают резервами ликвидности), получение рассрочек от кредиторов и иные аналогичные меры. В целом же управление ликвидностью призвано обеспечить такое соотношение активов и пассивов, при котором не возникнет необходимости применять срочные меры по изысканию денежных средств.
В нынешних экономических условиях основная проблема компаний - отсутствие денежных средств и, как следствие, невозможность проведения платежей. Главным направлением работы менеджеров организаций становится управление дебиторской задолженностью.
Общие положения
В текущей хозяйственной деятельности из всех средств можно управлять только оборотным капиталом. Влиять на долгосрочные активы труднее. Как известно, оборотные активы в процессе деятельности движутся по циклу: деньги - товар - дебиторская задолженность - деньги. Дебиторская задолженность - неотъемлемый элемент сбытовой деятельности любого предприятия. Счета дебиторов заслужили репутацию непроизводительного актива, связывающего дефицитные финансовые ресурсы. Высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов негативно сказывается на стабильности бюджета организации, снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия. Она повышает риск неплатежей и связанных с ними финансовых потерь. С ростом «дебиторки» у предприятия увеличиваются затраты на контроль расчетов с партнерами. Возникает вопрос: что делать?
Способы «реструктуризации долгов»
Под реструктуризацией долга понимается изменение сроков и (или) способа погашения задолженности. В качестве ее инструментов применяются: новация, отступное, зачет, уступка права требования. Выбор зависит от конкретных обстоятельств с учетом правовой практики.
Зачет встречных требований
Это самый удобный способ погашения обязательства и для кредитора, и для должника. Зачет возможен на сумму меньшего долга. Правила его проведения указаны в ст. 410 ГК РФ. Погасить взаимные обязательства намного проще. Однако на практике, когда у двух организаций есть денежные требования друг к другу, такое встречается редко. Чаще проводится многосторонний зачет: когда у должника нет встречного требования к кредитору, но последний должен деньги третьему лицу, у которого есть долг перед должником.
ПАМЯТКА. Погасить встречные требования допустимо в одностороннем порядке (ст. 410 ГК РФ), сообщив контрагенту, желательно в письменном виде и с уведомлением. В документе надо указать основания возникновения задолженности, сумму, подлежащую зачету, выделить НДС.
Можно предложить контрагенту предоставить список своих кредиторов в обмен на список должников компании. Это возможность найти вариант для многостороннего зачета.
Отступное или новация
Порядок применения отступного или новации указан в ст. 409 и 414 ГК РФ. Для кредитора выгоднее оформить новацию, должнику -отступное. Соглашение об отступном вступает в силу только с момента фактического исполнения. То есть с момента передачи имущества, при условии, что должник согласен отдать собственное имущество вместо уплаты денег и оно представляет интерес для кредитора.
Если он не передаст обещанное имущество, то кредитор не сможет истребовать его через суд. Тогда как при новации последний более защищен.
ПАМЯТКА. Обязательство прекращается с момента предоставления отступного, а не со времени заключения соглашения.
Уступка права требования
При задержке платежей за поставленные товары (работы, услуги) дебиторскую задолженность можно продать по договору цессии, уменьшив негативные последствия. Гражданское законодательство допускает изменение сторон в возникшем обязательстве. Здесь применяются правила, изложенные в главе 24 «Перемена лиц в обязательстве» ГК РФ. Поменять можно как должника, так и кредитора. Согласие первого для заключения такой сделки не нужно (ст. 382 ГК РФ).
Кредитор может передать свои права другой организации. В этом случае происходит замена первоначального кредитора. Прежний выбывает из обязательства, вместо него в правоотношения вступает новый, к которому переходят все его права.
ПАМЯТКА. Новый кредитор с должником не заключает нового договора. Он вступает в уже заключенную сделку и получает право требовать от покупателя-должника исполнить условия договора.
Обратите внимание! Права требования обычно продаются со скидкой, но сумма долга при этом не меняется. Получить от нового кредитора полную сумму дебиторской задолженности не удастся.
Уступка права требования «должнику должника»
Этот способ заинтересует те организации, которые сами задолжали должнику не меньшую сумму. В результате «должник должника»
получит право требования, которое он может предъявить к зачету, выиграв при этом в деньгах. А кредитор получает «живые» деньги, хотя и в меньшей сумме. Для кредитора самое сложное в этом способе реструктуризации - найти организации, у которых есть задолженность перед его должником.
Пример: ООО «Орион» (дебитор) имеет задолженность перед ООО «АРС» (кредитор) за приобретенные у него товары в сумме 100 тыс. рублей. Кредитор находит организацию ООО «Вымпел», которая должна ту же сумму - 100 тыс. рублей дебитору, и уступает ей право требования долга за 70 тыс. рублей. Затем ООО «Вымпел» проводит зачет встречных требований с ООО «Орион» на сумму 100 тыс. рублей. Результат сделки - экономия 30 тыс. рублей.
Факторинговые услуги
Предположим, организация поставляет товары по договорам с отсрочкой платежа. Риск неплатежей возрастает. Решить эту проблему поможет факторинг. Это финансовая услуга по управлению текущей дебиторской задолженностью и финансированию оборотных средств. За ней обычно обращаются в банки, но определенную популярность получили и факторинговые компании.
Существует два вида факторинга - с правом регресса и без него.
ПАМЯТКА. В ГК РФ договор факторинга носит название договора финансирования под уступку права денежного требования, и ему посвящена глава 43 «Финансирование под уступку денежного требования».
Факторинг с правом регресса
Заключив договор факторинга с правом регресса, организация-поставщик получит деньги в следующем порядке. После отгрузки товара компания представляет в банк отгрузочные документы (оригиналы накладных, счетов-фактур, доверенность на получение товара). Затем банк предоставляет финансирование в размере до 90% от суммы поставки (10% удерживается банком в качестве обеспечительной меры по уплате комиссионного вознаграждения). Получив от должника оплату, банк вычтет причитающееся ему комиссионное вознаграждение, а остатки суммы перечислит поставщику.
Очень важно! При задержке покупателем оплаты банк имеет право потребовать от поставщика возврата финансирования - воспользоваться правом регресса. Это главный недостаток этого метода.
А главное преимущество - в его дешевизне. Договор факторинга с правом регресса, как правило, предусматривает сравнительно небольшое комиссионное вознаграждение банку.
Факторинг без права регресса
Этот механизм имеет несколько особенностей:
Стоимость таких услуг выше, поскольку риск неоплаты покупателем своей задолженности полностью ложится на банк. Однако этот риск банк может застраховать.
Обратите внимание! Решая заключить договор факторинга, руководителю организации надо обратить внимание на следующее:
Мировое соглашение
Должник может предложить организации-кредитору заключить мировое соглашение до обращения в суд. Согласно ст. 140 АПК «договор о дружбе» заключается в письменной форме. Подписать его обязаны обе стороны или их полномочные представители. Это идеальный вариант, если условия возврата долга приемлемы для кредитора.
В мировом соглашении подробно прописываются условия, размер и сроки исполнения обязательств. Такое актуально, если стороны сумели договориться об отсрочке возврата долга или осуществлении платежей в рассрочку. Это касается и случаев, когда речь заходит об уступке права требования, полном или частичном прощении долга, распределении судебных расходов и иных условиях достижения «мира».
ПАМЯТКА. Мирное окончание конфликта упрощает процесс взыскания требований. Если ответчик не выполняет условия «внесудебного» договора, судья по первому требованию выдает кредитору исполнительный лист.
Договорная работа компаний
В условиях финансового кризиса следует провести следующие мероприятия:
Продумать вопрос о досрочном прекращении «нерентабельных» (дорогих) договоров. Надо найти причины для одностороннего отказа (например, нарушения со стороны контрагентов). Либо оформить соглашение.
Будьте внимательны! Ваши контрагенты тоже могут искать причины для отказа от заключенных договоров. Попытаются признать их недействительными. Это потребует внимания к деталям любой сделки.
Чтобы не потерять клиентов, многие компании будут снижать цены на свою продукцию или предлагать скидки тем, кто будет платить досрочно.
Обратите внимание! На практике у компаний отсутствует оперативная связь финансового отдела с отделом доставки, который продолжает предоставлять товары и услуги покупателям-должникам. От этого проблема становится еще тяжелее.
Совет эксперта. Чтобы клиента не пришлось переименовывать в должника, начните его «обрабатывать» с момента заключения договора. Статистика показывает, что 90% должников договор не читали и даже не подозревали, что им может грозить в случае задержки перечисления денег. Подобные условия нужно обязательно прописывать отдельным пунктом. Заказчик (покупатель) должен знать о сущности ваших подходов.
Сегодня финансовый кризис признали все. Большинство представителей бизнеса уже осознали, что ситуация изменилась, но четкого понимания того, что же будет в дальнейшем, нет. В последние годы большинство компаний и предприятий активно питались кредитами. Бизнес финансировался и рефинансировал свои долги. Однако сейчас доступ к капиталам практически прекращен и это привело к тому, что резко увеличилась дебиторская задолженность у большинства компаний. Ситуация обостряется тем, что рассчитывать компаниям в ближайшем будущем можно будет только на свои силы и средства, а вот отдавать долги надо, причем во многих случаях уже по новым ставкам и в условиях гораздо худшей рыночной конъюнктуры. В связи со сложившейся ситуацией большинство компаний вынуждено изыскивать источники пополнения своих счетов путем оптимизации работы с менее ликвидными активами, так как необходимо не только гасить кредиты, но и поддерживать свой бизнес в рабочем состоянии. Кроме того, решение данной задачи дает возможность компаниям не только сохранить долю рынка, но и увеличивать ее за счет ухода с рынка более слабых игроков.
Одним из видов ликвидных оборотных активов является дебиторская задолженность, поэтому многие предприятия в первую очередь начали оптимизацию своей деятельности за счет повышения эффективности управления дебиторской задолженностью.
Для того чтобы управление дебиторской задолженностью было оптимальным, необходимо понять, сколько дебиторской задолженности нам необходимо собрать и в какие сроки это необходимо сделать, а также выбрать наиболее эффективные инструменты для ее возврата. Прежде всего, нужно провести анализ дебиторской задолженности и сгруппировать полученные результаты по:
Менеджерам (с группировкой по отделам);
Клиентам.
При группировке результатов по отделам / менеджерам используют следующую классификацию:
1. дебиторская задолженность почти отсутствует вероятно, деятельность менеджеров очень эффективна, но данный вывод можно делать только после проведения дополнительного анализа других показателей: рентабельности продаж и так далее;
2. вклад клиентов в общий товарооборот компании значительно превышает их вклад в формирование дебиторской задолженности;
3. вклад клиентов в товарооборот компании соответствует их вкладу в формирование задолженности;
4. вклад клиентов в общий товарооборот компании слишком мал по сравнению с вкладом в сформированную дебиторскую задолженность, именно эти клиенты - основные генераторы дебиторской задолженности.
Данная классификация может пригодится при разработке или корректировке кредитной политики компании в вопросе установления лимитов на предоставление товарных кредитов.
Основой для дальнейшей проработки является группировка по размеру коэффициента оборачиваемости. На данном этапе необходимо провести сегментирование клиентов по двум параметрам: объему продаж (АВС анализ) и группе, в которую они попали в соответствии с коэффициентом оборачиваемости. Из группировки по коэффициенту оборачиваемости нужно использовать только клиентов, попавших в 1-2 группы по коэффициенту оборачиваемости, так как клиенты из 3-й группы оцениваются как «безнадежные должники».
Эта группировка и будет являться основой для разработки плана действий по сбору дебиторской задолженности в сложившейся ситуации. Например, клиент, попавший в группу «А» по объему продаж и имеющий невысокий риск (оборачиваемость дебиторской задолженности от 0 до значения ниже среднего показателя по компании), может являться ВИП клиентом, который благодаря выбираемым объемам получил от менеджеров более длительную отсрочку платежа, а может это клиент, который просто выбирает объем и не платит вовремя, так как использует деньги в своих интересах, ведь кредиторская задолженность это один из самых недорогих способов привлечения заемных средств. К таким клиентам возможно применение различной степени «жесткости» при проведении переговоров о погашении задолженности. А вот клиентам из группы «С» по небольшому объему продаж с высоким риском, возможно лучше отказать в дальнейшем сотрудничестве так как затраты по работе с такими клиентами могут превышать доходы от сделок.
После рассмотрения объемов продаж и сроков оборачиваемости дебиторской задолженности нужно отделить просроченную дебиторскую задолженность от текущей (в рамках договора). Если дебиторская задолженность просрочена, то рекомендуется дополнительно сгруппировать по срокам невыполнения клиентом своих обязательств, например: до 5 ти дней, от 5 ти до 11 ти, от 11 ти до 20 ти и так далее, так как основным и, наверное, самым важным критерием для оценки перспективности взыскания долга в сложившейся ситуации будет являться срок задолженности.
В условиях всеобщего кризиса ликвидности действовать необходимо быстро, решительно, и последовательно. Если оставить без внимания просроченный платеж более чем на 30 дней, то клиент решит, что вы не очень заинтересованы в погашении долга. Ключ к успеху сейчас: настойчиво напомнить о возникновении задолженности с первого дня ее возникновения. Возможно, благодаря проявленной настойчивости ваши счета переместятся на первые позиции в списке платежей клиента.
В условиях финансового кризиса, затронувшего все компании, необходимо помнить, что работа с дебиторской задолженностью это очень важная и весомая часть необходимых комплексных мер по выводу компании из кризиса ликвидности.
Дебиторская задолженность – это общая сумма задолженности физическому или юридическому лицу от других контрагентов и партнеров по бизнесу (различные компании, фирмы организации, физические лица и т. д.), то есть та сумма, которую должны вернуть конкретной организации. Согласно международных стандартам бухгалтерского учета должников называю дебиторами, отсюда и понятие«дебиторская задолженность».
Соответственно задолженность дебиторов приводит к иммобилизации оборотных средств компании и приводит к существенным финансовым потерям.
Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону.
Это быстро и бесплатно !
Задолженность дебиторов по срокам возвращения её разделяют на:
- Нормальную (окончательный срок возврата долга, что ранее был указан в договоре, еще не наступил).
- Просроченную (задолженность не была погашена в установленные сроки). Просроченную задолженность дебиторов можно условно разделить на следующие категории: сомнительная (организации еще рассчитывает на возврат денег, но для этого будут необходимы определенные меры) и безнадежные долги дебиторов (банкротство должника, ликвидация деятельности контрагентов, сроки исковой давности прошли и не подтверждены должником).
Причинами возникновения задолженности дебиторов могут быть:
- Внешние (экономические, политические, различные форс-мажоры) – покупатель не может вернуть долги в срок в связи с воздействием непредвиденных внешних ситуаций, что не зависят от его функциональной деятельности.
- Внутренние – причины увеличения задолженности дебиторов связанные непосредственно с неэффективной работой внутри компании; отсутствием соответствующего контроля и проверки благонадежности контрагентов, покупателей; плохая организация работы по возврату долговых обязательств.
Эффективные процедуры взыскания задолженности дебиторов
Какие обязательные действия организации.
Существуют два эффективные способы возврата долгов организацией:
- Выставление претензии должнику (добровольный порядок). В добровольном порядке компания обращается с соответствующим запросом к должнику, с требованием вернуть сумму долгов на определенных условиях, без обращения в суд.
- Согласно подаче заявления в суд (судебный порядок). В случае игнорирования добровольного обращения должником, многим компания приходится подавать иски в суд для возврата суммы долга дебитором.
Зачастую добровольный порядок малоэффективен и приходится обращаться за помощью в арбитражный суд. Перед подачей искового заявления компании нужно внимательно ознакомиться с условиями договора, что ранее был подписан с организацией-должником.
Лучше всего когда в договоре заранее прописан пункт о возможном урегулировании спора (в случае невозврата долговых обязательств) в судебном порядке. В противном случае ваше обращение с претензионным иском будут рассматривать в порядке очередности и важности.
Уже исходя из оценки компании-должника принимайте решение об обращении в суд: если это ваши постоянные партнеры и компания, с хорошим размеров активов, то лучше воспользоваться подачей исковой претензии; если же компания-должник – маленькая фирма, может быстро ликвидироваться или слить свои активы, то сразу же обращайтесь в суд и при заключении договора указывайте соответствующие пункты о сроках возврата долгов (особенно это касается новых партнеров, малоизвестных компаний, фирм, что тяжело проверить и т. д.).
Лишняя бдительность не помешает во избежания возникновения просроченной задолженности в будущем и ее негативного влияния на общее функционирования работы организации.
При подготовке исковой претензии в суд указывайте следующее:
- Основания ранее заключенного договора.
- Краткое описание основных условий договора.
- Фактическую ситуацию сотрудничества с партнером.
- Требования законодательной базы страны согласно условиям договора, возможно, ссылки на статьи.
- Требование возврата долга дебитором.
- Последствия, что будут в случае игнорирования дебитором требований по возврату долгов.
Если должник соглашается с претензий, но при этом долг все же возвращает, повторно добиться положительного решения арбитражного суда будет намного проще.
Признание соответствующей претензии приравнивается к восстановлению сроков исковой давности.
Мероприятия и их план по снижению дебиторской задолженности
Во избежания накопления безнадежной дебиторской задолженности, организация должна разработать четкий план и стратегию по уменьшению показателей долгов дебиторов.
План мероприятий может содержать следующие пункты:
- Ежедневный или еженедельный мониторинг недисциплинированных клиентов. Потребуется систематический сбор и анализ информации по контрагентам, что допускают просрочки на короткие сроки. Лучше всего закрепить ответственного сотрудника или организовать отдел (в зависимости от размеров компании) для оперативного предупреждения должника о нужной сумме возврата денег.
- Компания обязана иметь максимальное количество информации о покупателе: контакты, адреса, данные руководителей, банковские реквизиты, информацию о возможных партнерах организации-покупателя. Это в дальнейшем упростит процесс взыскания задолженности дебиторов.
- При заключении договора о сотрудничестве внимательно работайте над соответствующими пунктами: о сроках оплаты, штрафные санкции при просрочках на определенное количество дней, судебные иски и т. д. При составлении договора лучше воспользоваться юридической консультацией.
- Еженедельная отчетность о проделанной работе по взысканию долгов руководству. Это значительно упростит процедуру контроля над текущей ситуацией с дебиторами и поможет избежать потери финансовых активов.
Мероприятия по снижению показателя дебиторской задолженности:
- Обзвон должников компании.
- Направление уведомительных писем.
- Ограничение в поставке товаров и услуг или полное приостановление поставки.
- Начисление штрафов.
- Подача претензий и исков.
- Занесение партнера в «черный список».
Пример возникновения задолженности дебитора и возможная процедура ее взыскания
К примеру, компания-поставщик «А» отгрузила товар компании-покупателю «Б» на сумму 1000 долларов. Согласно условий договора: компания «Б» обязана была перечислить на реквизиты компании «А» в течение 10 рабочих дней эквивалент 1000 долларов, но перечислила только эквивалент 800 долларов. Соответственно оплата прошла, но компания-поставщик получила не всю сумму.
При этом потребуется оперативное вмешательство сотрудников компании-поставщика для уточнения информации по оплаченной сумме и причин неполного погашения долга. Это в первую очередь должен быть обзвон бухгалтерии компании-покупателя для уточнения соответствующих причин неполной суммы перечислений.
Возможно, причинами могла быть:
- Ошибка бухгалтерии.
- Возврат определенного количества товара.
- Невозможность платить полную сумму долгов по срокам.
Оперативное вмешательство позволит разобраться с текущей ситуацией и избежать накопления долгов компании-поставщику.
Процедура по возвращению долгов дебиторов может содержать различные виды мероприятий в зависимости от текущей ситуации, но главное – это оперативный контроль текущей ситуации по задолженности партнеров.
Оценка эффективности мероприятий по снижению показателя задолженности контрагентов
Для эффективного контроля возврата долгов дебиторами нужно проводить:
- Еженедельную или ежемесячную оценку работы персонала, что занимается соответствующей работой.
- Проверять данные бухгалтерской отчетности по показателям задолженности дебиторов.
- Составлять рейтинг платежеспособности контрагентов.
- Контролировать эффективность оперативных и стратегических мероприятий по снижению дебиторской задолженности.
- Фактически сравнивать текущие финансовые показатели компании по дебиторской задолженности с данными за прошедшие периоды.
Это поможет эффективно оценивать текущую ситуацию по работе с возвратом долгов и не допустить ухудшения финансового состояния компании, эффективно управлять оборотными средствами, вовремя получать прибыль, оценивать текущее состояние общей работы и функционирования компании. Контроль и оценка эффективности соответствующих мероприятий – это залог успешного развития любой компании.
Сегодня финансовый кризис признали все. Из «виртуальной» для большинства из нас области фондового рынка, он перекинулся в сферу реальной экономики.
В последние годы большинство компаний и предприятий активно питались кредитами. Бизнес финансировался и рефинансировал свои долги. Однако сейчас доступ к капиталам практически прекращен и это привело к резкому увеличению дебиторской задолженности у большинства компаний.
Ситуация обостряется тем, что рассчитывать компаниям в ближайшем будущем можно будет только на свои силы и средства, а вот отдавать долги надо, причем во многих случаях уже по новым ставкам и в условиях гораздо худшей рыночной коньюнктуры.
В связи со сложившейся ситуацией большинство компаний вынуждено изыскивать источники пополнения своих счетов путем оптимизации работы с менее ликвидными активами, т.к. необходимо не только гасить кредиты, но и поддерживать свой бизнес в рабочем состоянии.
Кроме того, решение данной задачи дает возможность компаниям не только сохранить долю рынка, но и увеличивать ее за счет ухода с рынка более слабых игроков.
Одним из видов ликвидных оборотных активов является дебиторская задолженность, поэтому многие предприятия в первую очередь начали оптимизацию своей деятельности за счет повышения эффективности управления дебиторской задолженностью .
На самом деле большинство компаний пользуются лишь несколькими инструментами по работе с дебиторами и на очень малом количестве предприятий проводимую работу можно назвать системой управления дебиторской задолженностью.
Управление дебиторской задолженностью как система
Основные задачи системы:
- Оценка текущей ситуации
- Решение комплекса задач, определяемых целями кредитной политики организации
- Сокращение и ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности.
С чего начать? Оглянуться назад и посмотреть вокруг.
Анализ дебиторской задолженности организации в предшествующем периоде
Основной задачей этого анализа является оценка уровня и состава дебиторской задолженности организации, а также эффективности инвестированных в нее финансовых средств. Анализ дебиторской задолженности по расчетам с покупателями проводится в разрезе товарного (коммерческого) и потребительского кредита.
На первом этапе анализа оценивается уровень дебиторской задолженности организации и его динамика в предшествующем периоде. Оценка этого уровня осуществляется с помощью коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность :
КОАдз = ДЗ/ОА,
где КОАдз — коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;
ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности организации (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту);
ОА — общая сумма оборотных активов организации.
На втором этапе анализа определяются средний период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде. Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла организации. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:
ПИдз = ДЗср/Оо,
где ПИдз — средний период инкассации дебиторской задолженности;
ДЗср — средний остаток дебиторской задолженности организации (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде;
Оо — сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.
Количество оборотов дебиторской задолженности характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течение определенного периода. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:
КОдз = ОР/ДЗср,
где КОдз — количество оборотов дебиторской задолженности организации в рассматриваемом периоде;
ОР — общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде;
ДЗср — средний остаток дебиторской задолженности организации (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде.
На третьем этапе анализа оценивается состав дебиторской задолженности организации по отдельным ее «возрастным группам», т. е. по предусмотренным срокам ее инкассации.
На четвертом этапе анализа подробно рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность. В процессе этого анализа используются следующие показатели:
коэффициент просроченности дебиторской задолженности:
КПдз = ДЗпр / ДЗ,
где КПдз — коэффициент просроченности дебиторской задолженности;
ДЗпр — сумма дебиторской задолженности, неоплаченной в предусмотренные сроки; ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности организации;
средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности:
ВПдз = ДЗпр / Оо,
где ВПдз — средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности;
ДЗпр — средний остаток дебиторской задолженности, неоплаченной в срок (сомнительной, безнадежной), в рассматриваемом периоде;
Оо — сумма однодневного оборота по реализации в рассматриваемом периоде.
На пятом этапе анализа определяют сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности). Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле:
Эдз = Пдз — ТЗдз — ФПдз,
где Эдз — сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;
Пдз — дополнительная прибыль организации, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита;
ТЗдз — текущие затраты организации, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга;
ФПдз — сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями.
Наряду с абсолютной суммой эффекта в процессе этого этапа анализа может быть определен и относительный показатель — коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Он рассчитывается по следующей формуле:
Кэдз = Эдз / ДЗрп,
где КЭдз — коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;
Эдз — сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями в определенном периоде;
ДЗрп — средний остаток дебиторской задолженности по расчетам с покупателями в рассматриваемом периоде.
Поученные результаты в дальнейшем помогают разработать параметры кредитной политики организации.
Кредитная политика в системе управления дебиторской задолженностью
Одно из условий конкурентоспособности почти любого предприятия — предоставление своим клиентам коммерческого кредита. Исключение составляет небольшой список поставщиков, которые имеют настолько прочные позиции на рынке, что могут диктовать свои платежные условия. И наоборот, если предприятие имеет неиспользуемые мощности и его продукция легко заменима на рынке, условия продаж в кредит будут крайне либеральными.
При определении кредитной политики также принимается во внимание общая стратегия компании и цели на рынке.
Загрузка...